สหรัฐฯ และสหภาพยุโรปได้ตกลงที่จะถอดธนาคารรัสเซียที่เลือกออกจาก SWIFT Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication

ซึ่งช่วยให้สามารถชำระเงินและชำระเงินข้ามพรมแดนได้อย่างปลอดภัย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการคว่ำบาตรร่วมกันกับรัสเซีย กำหนดข้อจำกัดที่รุนแรงในรัสเซีย – สินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินและความสามารถของประเทศในการเข้าถึงทุนสำรองระหว่างประเทศ การส่งออกน้ำมันและก๊าซของรัสเซียต้องพึ่งพาระบบ SWIFT อย่างมาก ซึ่งอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมทั่วโลกระหว่างธนาคารและสถาบันการเงินมากกว่า 11,000 แห่งทั่วโลก

การถอดรัสเซียออกจากระบบ SWIFT ไม่เพียงแต่คาดว่าจะสร้างความเสียหายให้กับสถาบันการเงินของรัสเซียที่เป็นเป้าหมายเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบอย่างหนักต่อกองทุนรวมที่ลงทุนในประเทศและ ETF ที่เกี่ยวข้องกับรัสเซีย เงินของนักลงทุนรายย่อยในท้องถิ่นประมาณ 150 พันล้านวอน (125 ล้านดอลลาร์) จอดอยู่ในผลิตภัณฑ์กองทุนรวมที่เกี่ยวข้องกับรัสเซียในเกาหลี

กองทุนที่เรียกว่ารัสเซียได้รับความนิยมอย่างสูงในหมู่นักลงทุนรายย่อยในช่วงปลายทศวรรษ 2000 โดยมีการลงทุนมากกว่า 820 พันล้านวอน แต่จำนวนสินทรัพย์ภายใต้การบริหารก็ลดลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา อย่างไรก็ตาม กองทุนเห็นการไหลเข้าของเงินในปี 2564 ด้วยราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้น

ผลิตภัณฑ์ที่เป็นตัวแทนบางส่วน ได้แก่ Hanwha Russia Securities Feeder Investment และ Kiwoom Russia Explorer Securities Investment กองทุนรวมทั้งสองกองทุนแสดงผลตอบแทนการลงทุนสามเดือนประมาณลบ 20 ถึงลบ 25 เปอร์เซ็นต์ ณ วันพฤหัสบดีที่แล้ว

เนื่องจากตัวเลขดังกล่าวไม่ได้สะท้อนถึงการร่วงลงของตลาดหุ้นรัสเซียเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว การขาดทุนของกองทุนจึงอาจเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

KINDEX MSCI Russia ETF – ผลิตภัณฑ์ ETF เดียวของเกาหลีที่เกี่ยวข้องกับตลาดรัสเซีย – ก็เห็นการลดลงของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เมื่อวันศุกร์ แม้จะมีความต้องการ ETF เพิ่มขึ้นชั่วคราวในหมู่นักลงทุนในท้องถิ่นเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว โดยแสวงหากำไรในระยะสั้นหลังจากการดิ่งลงครั้งใหญ่ของตลาดหุ้นรัสเซียในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ราคาของ ETF ก็ถูกกำหนดให้สอดคล้องกับ NAV ในตอนท้าย ซึ่ง ประสบการลดลงอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าร้อยละ 40 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

• นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่าการสูญเสียดังกล่าวสามารถขยายได้ด้วยการถอนของรัสเซียออกจากระบบ SWIFT เนื่องจากหมายความว่ากองทุนรวมและผลิตภัณฑ์ ETF จะถูกระงับจากการไถ่ถอนเงินต้นที่ลงทุนในสินทรัพย์หลักทรัพย์ของรัสเซีย

“เนื่องจากความผันผวนของตลาดของรัสเซียได้เร่งตัวขึ้น ช่องว่างราคาระหว่างราคาซื้อขาย ETF ของรัสเซียในตลาดหุ้นท้องถิ่นและ NAV ของมันจึงกว้างขึ้นถึงระดับสูงสุด” นักวิเคราะห์ตลาดท้องถิ่นกล่าวเตือนถึงสภาวะตลาดที่คาดเดาไม่ได้ พร้อมเสริมว่า มาตรการคว่ำบาตรร่วมเพิ่มเติมระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปต่อรัสเซีย อาจทำให้สถานการณ์เลวร้ายลงได้

Bill Ackman ผู้ก่อตั้งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ชาวอเมริกันผู้เป็นมหาเศรษฐี ยังเตือนด้วยว่าการดำเนินการของธนาคารสามารถเริ่มต้นได้ในรัสเซียในสัปดาห์หน้า เนื่องจากการถอนผู้ให้กู้บางส่วนของเคาน์ตีออกจากระบบ SWIFT “เมื่อธนาคารไม่สามารถโอนหรือรับเงินจากธนาคารอื่นได้ ความสามารถในการชำระหนี้ของธนาคารก็ตกอยู่ในความเสี่ยง ถ้าผมเป็นคนรัสเซีย ผมจะถอนเงินออกตอนนี้ ธนาคารจะเริ่มดำเนินการในรัสเซียในวันจันทร์” Ackman เขียนใน Twitter ข้อความเมื่อวันเสาร์

---

อ่านบทความข่าวสารอื่น ๆ เพิ่มเติมได้ที่ staypt.com อัพเดตทุกสัปดาห์